◄ قرمزپوشی شاخص حمل‌ ونقل در بورس/ حکشتی صدرنشین خروج نقدینگی

تابلوی معاملات بازار سرمایه در پایان روز ۷ مرداد ۱۴۰۵، از عقب نشینی گسترده در نمادهای لجستیکی و حمل ونقلی حکایت دارد؛ جایی که شاخص این گروه با افت بیش از ۲.۳ درصدی، شاهد غلبه جریان عرضه بر تقاضا و خروج قابل توجه نقدینگی از سوی سهامداران حقیقی بود.

به گزارش سرویس اقتصاد حمل ونقل تین نیوز، بررسی داده های آماری بازار نشان می دهد که شاخص گروه حمل ونقل و انبارداری با افت ۲,۸۸۴ واحدی ، به سطح ۱۱۸,۰۴۸ واحد رسیده است. این ریزش ۲.۳۹ درصدی در یک روز معاملاتی، نشان دهنده واکنش احتیاطی بازار به متغیرهای اقتصادی حاکم بر صنعت حمل ونقل و احتمالاً نوسان گیری فعالان بازار در سطوح مقاومتی است.

خروج پول حقیقی؛ سیگنال احتیاط در لجستیک بورس

یکی از کلیدی ترین شاخص های عملکردی امروز، «خالص پول حقیقی» است. طبق داده های استخراج شده، ۲۶۸ میلیارد ریال (معادل ۲۶.۸ میلیارد تومان) پول حقیقی از این گروه خارج شده است. در حالی که میانگین ماهانه ورود و خروج پول در این گروه روی عدد ۱,۸۶۴ میلیارد ریال نوسان می کرد، ثبت تراز منفی در معاملات امروز نشان دهنده کاهش اشتهای ریسک در میان سهامداران خرد است.

بررسی جزئی تر نمادها نشان می دهد که بیشترین خروج پول حقیقی به ترتیب در نمادهای شاخص سازی همچون حکشتی (با ۲۸۵ واحد خروج) ، حتاید (۸۷ واحد) و حپارسا (۷۳ واحد) رخ داده است. در مقابل، نماد حسیر با جذب ۱۳۷ واحد نقدینگی جدید، استثنای مثبت جریان نقدینگی در این گروه بود.

نبرد عرضه و تقاضا؛ غلبه صف های فروش بر صف خرید

در بخش «عمق بازار»، ارزش معاملات خرد گروه به عدد ۱,۲۹۶ میلیارد ریال رسید. اگرچه این رقم نشان دهنده نقدشوندگی نسبی در گروه است، اما ترکیب صف های خرید و فروش نشان از فشار سنگین فروش دارد.

در پایان معاملات:

• تعداد نمادهای منفی (۱۰ نماد) بر نمادهای مثبت (۶ نماد) پیشی گرفت.

• تعداد صف های فروش به ۵ نماد رسید، در حالی که تنها ۳ نماد موفق به حفظ صف خرید شدند.

• ارزش صف های خرید و فروش در عدد ۹۴ میلیارد ریال سربه سر شد که نشان دهنده تلاش خریداران در کف های قیمتی برای مقابله با ریزش بیشتر است.

تحلیل تکنیکال و چشم انداز آتی

نمودار میان مدت شاخص گروه (تصویر دوم) نشان دهنده یک الگوی نوسانی با قله های نزولی است. با توجه به افت امروز، شاخص در حال نزدیک شدن به سطوح حمایتی قبلی است. کارشناسان معتقدند تا زمانی که «ارزش معاملات خرد» رشد پایداری را تجربه نکند و تراز پول حقیقی مثبت نشود، رشدهای مقطعی در این گروه بیشتر جنبه «پولبک» یا نوسان گیری فنی خواهد داشت.

برای بخش اقتصاد حمل ونقل  این وضعیت هشداردهنده است؛ چرا که عدم اقبال بازار سرمایه به نمادهای این گروه می تواند بازتابی از ابهامات موجود در بازدهی دارایی های فیزیکی، هزینه های استهلاک ناوگان و چالش های نرخ گذاری در حوزه های دریایی، ریلی و جاده ای باشد.